上周，马斯克豪言：「买不到芯片，咱们就我方造！」

马斯克文牍自建晶圆厂「Terafab」，办法每年1太瓦算力，还要把数据中心奉上天。

这座新芯片工场坐落于好意思国德州奥斯汀，办法是终了芯片递归式改造，并探索非传统筹谋形态；终极办法是让东说念主类娴雅迈向星际娴雅，降服星辰大海。

不外，工场畛域前所未有，终极理思太过宏伟，以至于有声息认为这是马斯克在炒作、夸口、画饼——

刚刚，好意思国驰名风险投资机构Sequoia成本联合东说念主Shaun Maguire，却力挺马斯克，抛出了一个极具争议的判断：

xAI将会成效。

他认为，东说念主们又一次低估了马斯克，尤其低估了xAI。

Shaun不是一个围不雅者，他是Sequoia联合东说念主，主导或共同主导了Sequoia对SpaceX、X/xAI等形势的投资。

换句话说，他既是工夫型投资东说念主，亦然最早、最执意押注马斯克体系的东说念主之一。

这篇长文要紧的处所，不在于Shaun「又复古马斯克」，而在于他试图把外界对马斯克的意见，从「政事东说念主物」再行拉回「工夫组织者」。

名义上看，畴昔几年马斯克的公众形象确乎变了。

五年前，更多东说念主把他当成工夫狂东说念主；当今，更多东说念主先看到的是政事态度、外交平台争议、监管抵挡和公论旋涡。

但在Shaun看来，这些东西并莫得改动马斯克的底层责任形态，他仍然在追赶阿谁他一贯追赶的办法：找出制约工夫跃迁的最大瓶颈，然后不吝代价地拆掉它。

Shaun在文中还给了另一个相等要紧的判断：

就算马斯克+xAI赢了，也不代表其他前沿实验室会输；数字智能会是史上最大的阛阓之一，而物千里着从容能最终可能更大。

阛阓误判xAI，根源不在模子榜单，而在于外界照旧不再用「工夫组织者」的视角意见马斯克。

马斯克着实稀缺的能力，预思畴昔

Shaun这篇著作提到马斯克一个要紧的能力：识别拐点的能力。

在那些极其反直观、极丢脸清的工夫赌局上，马斯克的直观可能是寰宇最强的大脑之一。

他粗略有80%的概率是对的：比如「只作念筹谋机视觉」「火箭可复用」「AlexNet是通往AGI的旅途」。

今天回看，这些判断王人像学问。但在它们还长短共鸣的时候，敢重仓下注的东说念主并未几。

AI上亦然雷同。

2012年，AlexNet横空出世，平直把深度学习从角落议论推向主舞台。

那篇NIPS 2012论文解说，深而大的卷积神经蚁合，配合GPU和大数据，不错把图像分类成果抬到一个此前难以思象的水平。

这件事的要紧性，今天东说念主东说念主王人知说念。

但着实难的是在2012年、2013年阿谁节点及时看懂。因为在那之前，神经蚁合照旧低迷了许多年。

AlexNet不是浅易的精度普及，它简直相等于文牍：算力、数据和深层蚁合的组合，可能会重写总计AI路子。

更关键的是，马斯克彰着很早就把这件事和试验寰宇问题绑在了总计。

他并不是停留在「这论文很要紧」，而是马上把视觉智能与自动驾驶议论起来。

自后的Tesla路子，非论外界是否定可，中枢王人围绕一个极强的前提张开：

如若东说念主类主要靠视觉驾驶，那么机器也可能主要靠视觉学会驾驶。这种押注，自后一步步演化为Tesla更明确的camera-first旅途。

再看2013年末的深度强化学习。

2013年12月，DeepMind解说深度神经蚁合和强化学习勾通明，不错平直从像素输入学习死一火战略。

标题：Playing Atari with Deep Reinforcement Learning勾通：https://arxiv.org/abs/1312.5602

尔后，AI不再仅仅「看懂」寰宇，也初始显理会「学会四肢」的雏形。

Google对这件事的反馈相等快。

2014年1月26日，Google证明收购DeepMind。从论文出现到收购证明，时辰相等短。

值得谨防的是，马斯克在阿谁阶段照旧成为OpenAI的共同创举东说念主之一。

是以，Shaun思解说的并不是「马斯克老是对的」，而是每当要紧、反直观、畴昔性极强的工夫拐点出当前，他常常能在巨额东说念主还没反馈过来之前，就先认出来，然后坐窝下注。

他很早看懂了AI，但也错过了最关键的转向

讲到这里，必须把听说点破少许。

固然马斯克善于估计工夫，但他也不是一完好对，他看懂了许多，但也确乎错过过一次关键转向。

此次转向，即是谈话模子。

问题是，AI不是沿着单一主航说念前进的。

2017年，Google团队建议Transformer。

那篇《Attention Is All You Need》简直重写了天然谈话处理的底层架构：不再依赖RNN和CNN，而是用attention机制平直建模全局依赖，大幅提高了并行检会服从，也翻开了自后大谈话模子爆发的工夫通说念。

今天回头看，这天然是一条通往大模子时间的总闸门。

但马斯克并莫得像对AlexNet、DeepMind那样，在Transformer出现后坐窝重排我方的AI优先级。他在这一时期，阶段性低估了谈话路子成为AGI主进口的速率。

着实的调度点，在2022年11月30日。

那一天，OpenAI崇拜发布ChatGPT，这是一次把大模子能力初次大畛域推向公众的引爆点。

三个月后，2023年3月9日，xAI确立；同庚7月12日，马斯克崇拜对外文牍xAI，并强调这家公司将与X、Tesla等体系酿成缜密合作，同期保持公司实体上的分裂。

这个时辰差相等短，因此，更像是某个判断在极短时辰内被修正了。

Shaun的推测是，ChatGPT让马斯克再行罗致了一件事：谈话亦然通向AGI的可行旅途，况兼不是补充旅途，而是必须补上的主旅途之一。

这不是灭亡视觉路子。巧合相背，是把谈话路子再行加回那张更大的工夫蓝图里。

视觉负责宣战寰宇，谈话负责综合、压缩、推理和泛化；机器东说念主负责四肢和反馈；平台负责数据分发与用户界面；算力基础才气负责把一切着实放大。

xAI真实立，阐述马斯克终于罗致，AGI不成只靠视觉体系鼓吹。

xAI也成了马斯克工夫疆域里被补上的终末一块关键拼图，补上这块之后，正本相互舒适的东西：X平台、Grok、Tesla视觉栈、Optimus、检会集群、试验寰宇数据，才初始有了被救助解释的可能。

xAI：算力在手，AI不愁

当今把这个框架套到 xAI。

外界合计它最近很错杂：

12位创举成员里，畴昔一年走了越过一半；

在代码能力与营收上，xAI面前过时Anthropic和OpenAI。

许多东说念主因此断言xAI照旧「追不上了」。

但换个角度，Shaun认为：

在xAI，算力（compute）才是马斯克的最高优先级，其次才是模子能力排行。

而当今，xAI的算力照旧干预「加快走向期骗」的轨说念。

许多东说念主会反对，比如说Google的数据中心硬件相等强：MEMS光开关、TPU等等。

马斯克我方也发过一条推文：

不错具体解读是：

Google会领有西方在地球上畛域最大的算力；

中国会成为地球上畛域最大的算力；

SpaceX 会成为天外里畛域最大的算力。

但最终，天外会赢。

关键在于：跟着Colossus 2的推崇 + SpaceX对「轨说念数据中心」的信心 + SpaceX在硬件施行上的能力，马斯克把「算力」从xAI的最高优先级里「放下来了」，因为面前一切推崇凯旋。

于是，Shaun Maguire判断：xAI当今的两大优先级变成了——模子，以及一个新优先级：家具。

Claude Code不错说是第一个着实深嗜上的AI家具。它之前的许多东西更像「界面」，着实的「家具」是超强后端 + 最简前端。

ChatGPT 也相宜这个模式：冲突级后端，通过一个指示词（prompt）输入框给到寰球。Claude Code的不同在于：它把模子变成了一个「举座大于部分之和」的系统。

类比早期Google：当先的Google Search严格说也不是「家具」，而是一套天才级后端，外面套了一个白页面 + 搜索框。

随后，Google用 Android、Chrome、免费 Gmail、SSO、Docs、Drive 等把护城河少许点围起来。

Claude Code是AI从「强后端 + 指示词界面」迈向「深度缠绕、粘性极强的家具体系」的第一步。

因此，Shaun Maguire认为：算力走上正轨 + AI 家具在最近一个季度初始泄漏，触发了xAI的一次强大优先级重排。

外界看着像乱，但就像2018年末的 Starlink，本体是转向与聚焦。

就像2018年「火箭复用已基本处治」，如今「算力也在滑翔旅途上」，接下来是模子 + 家具。

马斯克的AGI救兵，正在路上

谷歌已27 岁，OpenAI已10 岁，Anthropic则有5岁多，而xAI 才3岁露面。

但如若xAI走的是另一条路呢?

别东说念主忙着作念代码，马斯克忙着抢算力；别东说念主忙来岁路子图，马斯克忙长久壁垒。

畴昔几年，xAI会有好几支救兵：

Starlink的解放现款流

Starlink是最吸金的买卖之一。关连业务「Direct to Cell」可能更强（已800万活跃用户）。

Starlink + Direct to Cell 会成为SpaceX/xAI 的「现款牛业务」（像当年搜索业务之于谷歌）。

天外算力

听起来像科幻，但这即是畴昔。

Shaun测算自大，其运渔利润率略低于星链，但所处的却可能是有史以来最大的阛阓。

浅易说：造一颗3吨、100kW算力的卫星，成本低，酬报高，最差亦然下一个云巨头（30%利润率，阛阓几万亿好意思元）。

Terafab

Tesla+SpaceX+xAI刚文牍的超等形势：每年分娩 1 TW（万亿瓦）芯片的垂直整合工场。

供应链我方掌捏，即是一切。

Tesla Optimus东说念主形机器东说念主

加上触觉和互动后，学习速率暴增。这是物理寰宇的强化学习。

马斯克最有要求完成「物理AI」的进步。

此外，马斯克相等专注，号称责任狂，不亲眼所见，根蒂无法意见这种责任气派。

他不是在责任，那是在玩命。

他是首位将我方的作息调至「四星上将」级别的公司CEO，长久与一线职工并肩战斗，日夜不歇。

公论操盘手思让你们看到的仅仅扰乱与式微。但事实上，多条长达数十年的路子图正在交织，催生出前所未有的加快发展。

天外、芯片、动力和AI，正在会通。

在总计这些领域，马斯克王人是领军东说念主物。

xAI将成效，照旧大捷：成效的畛域将是空前的，以至难以思象。

但Sequoia联合东说念主Shaun Maguire不认为这会是零和博弈——咱们总计东说念主王人将受益。

这将是历史上蛋糕作念得最大的时刻。

着实被低估的，是下一阶段AI进口

许多东说念主以为，外界低估的是马斯克的个东说念主能力。

今天商议xAI，但应当看到一个更大的问题：下一轮AI主导权，会不会从聊天机器东说念主，转向试验寰宇智能系统？

如若谜底是会，那么旧司法照旧初始失效了。

畴昔两年，行业最惊恐的问题是：谁的模子更强，谁的家具浸透更快，谁先吃掉搜索、办公、编程进口。

接下来着实泼辣的问题可能变成：

谁能把谈话模子变成试验寰宇里的感知器、死一火器和施行器；

谁能把数字智能变成物千里着从容能的上游操作系统；谁能在模子之上，掌捏更长的反馈链条。

当时被改写的可能不仅仅某个家具，或某家公司的估值，而是总计AI产业的单干形态。

赢家偶然是今天看上去最强的东说念主。着实的竞争，也许才刚刚初始。

参考贵寓：

https://x.com/shaunmmaguire/status/2036097323458343361欧洲杯体育